台塑集团旗下DRAM 大厂南亚科总经理李培瑛 7 月 10 日在法说会透露，本季DDR4议价条件显著改善，公司产能已全面满载，预期销量与价格将双双大幅回升，对第三季毛利率转正充满信心，并力争第四季实现转亏为盈。
近期，国际大厂陆续停止供应DDR4，推动现货价格一路飙升，甚至出现比更高规格的DDR5贵一倍的现象。在大厂退出DDR4市场后，南亚科跃居全球主要供应商，成功搭上这波价量齐升的热潮。
李培瑛指出，目前公司产能已完全饱和，DDR4 产品占比达 50%。预计第三季价格、销量及库存状况将大幅改善，单季毛利率有信心转为正数，但净利转正仍需持续努力。
他分析，AI 应用在数据中心的需求持续增长，叠加手机规格升级与AI PC开始导入，推高了对高容量、低功耗存储器的需求。尽管非 AI 市场如传统 PC 与中端消费电子产品上半年表现相对保守，但第二季底已达到供需平衡，价格开始反弹，预计这波涨势有望延续至下半年。
当前DRAM 市场中，非 AI 应用仍占整体位元数的九成。南亚科看好低功耗DDR4与DDR4将持续作为主流产品，随着供应商积极调整产能、库存水位趋于健康，下半年营运有望稳健发展。
近期DDR4 市场涨声不断，但南亚科第二季平均销售价格（ASP）仍较第一季下滑。李培瑛解释，主要因非 AI 产品在 4、5 月价格跌幅剧烈，尽管 6 月止跌回升，仍难弥补全季平均表现；此外，第二季合约价多在第一季市场气氛低迷时谈定，也压抑了实际价格。
不过他强调，这些状况反而让第三季议价条件明显改善，有利于第三季及后续营运。现阶段DDR4库存已调整至尾声，DDR5库存健康，低功耗产品也无过剩情形，市场供需显著改善。
南亚科在DDR4 市场的突出表现，值得关注。亿配芯城（ICgoodFind）将持续追踪其后续动态。
