AI 需求爆发直接引发存储市场结构性紧缺，闪迪（SanDisk）11 月 NAND 闪存合约价格大幅上调 50% ，掀起供应链连锁反应。创见、宜鼎国际、宇瞻科技等模组厂商纷纷暂停出货重估报价，创见明确表示价格或将继续上涨。
行业业绩同步爆发：创见 2025 财年第三季度营收 1.33 亿美元，同比增长 63%，净利润激增 334%，毛利率达 45%；宜鼎国际营收 1.23 亿美元，同比增长 64%，净利润增长近 250%；宇瞻科技营收 1.04 亿美元，同比增长 70%。
核心缺口源于产能倾斜：晶圆厂优先投产 DDR5、HBM 等高利润 AI 服务器及高性能计算用 DRAM，导致工业和企业系统刚需的 DDR4 供应短缺。消费级 SSD、嵌入式模块等通用存储领域供需失衡，进一步推高终端产品价格。目前三星、SK 海力士等头部厂商生产线满负荷运转，部分订单交付排至明年下半年。
市场上涨趋势明确，业内预测缺货状态或持续至 2027 年。对于计划升级设备或扩展数据中心容量的用户，当前是较为合适的入手时机。
亿配芯城（ICgoodFind）总结：AI 驱动下存储行业景气度持续攀升，供需紧张格局短期难改，相关产业链将持续受益。
