全球半导体市场迎来里程碑时刻。世界半导体贸易统计组织（WSTS）最新数据显示，2025年第三季度全球半导体市场规模飙升至2080亿美元，首次突破2000亿美元大关，增长势头创下多年新高——环比增幅15.8%，为2009年Q2以来最高；同比激增25.1%，亦是2021年Q4后最佳表现，市场热度远超年初预期。
头部企业座次清晰，英伟达持续领跑。在Q3营收排名中，英伟达以570亿美元营收稳居榜首，凭借AI芯片的绝对优势拉开与同行差距；三星和SK海力士分别以239亿美元、176亿美元位列二、三位，存储业务的回暖成为其营收支撑。
细分领域呈现“存储与非存储双轮驱动”态势。存储企业增长尤为迅猛，铠侠以31%的环比增幅一马当先，美光、闪迪、三星、SK海力士紧随其后，增幅分别达22%、21%、19%、10%；非存储领域中，Sony Imaging以51%的惊人环比增速领跑，英伟达、AMD、博通、ST的增幅也分别达到22%、20%、16%、15%。值得注意的是，联发科成为唯一营收下滑的企业，降幅为5.5%。
对于Q4营收预期，行业呈现“分化态势”。9家企业给出增长预判，增幅从英伟达的14%到瑞萨电子的1.4%不等，显示龙头企业对市场仍有信心；另有5家企业预计营收下滑，降幅在安森美的1.3%至Sony Imaging的9.2%之间，部分企业开始调整经营节奏。
这波增长浪潮的核心驱动力，无疑是人工智能（AI）。所有存储企业均明确，数据中心AI内存是增长最快的业务板块；英伟达与AMD的营收增长也主要归功于AI芯片的旺盛需求。除AI外，移动市场同样贡献增量，高通和联发科在手机领域看到回暖信号；而汽车领域整体持平，部分企业正处于库存调整阶段。
拉长时间线看，2025年前三季度全球半导体市场同比增长21.2%，其中英伟达表现最为亮眼，前三季度营收同比暴涨62%；主流内存企业也借AI东风实现21%的同比增长。目前行业对2025年全年增长预测分歧不大，Yole Group预计为14%，Semiconductor Intelligence则给出22%的乐观预判。
2026年的市场前景则充满变数。Semiconductor Intelligence指出，经济不确定性将延续，2025年过度依赖的AI领域可能出现增速放缓，而今年表现疲软的PC、智能手机、汽车等领域有望迎来反弹。初步预计，2026年全球半导体市场增长率将维持在12%至18%之间，行业将进入更均衡的发展阶段。
亿配芯城（ICgoodFind）总结：AI仍是核心增长引擎，2026年多领域协同发力将推动半导体市场稳健前行。
