中芯国际二季度整体销售收入 22.09 亿美元，环比降 1.7%；销售片数 239 万片（折合八英寸），环比增 4.3%，主因政策推动渠道备货补库存，态势延续至三季度。
地区收入占比稳定，中国 84%、美国 13%、欧亚 3%。应用领域中，消费电子占 41%，智能手机 25%，工业与汽车 11%（汽车电子出货环比增两成）。8 英寸、12 英寸晶圆收入占比 24%、76%，8 英寸收入环比增 7%，产能利用率优于同业。
二季度模拟芯片需求增长，国内替代加速，中芯国际获增量订单；图像传感器收入环比增超两成，射频增幅较高。毛利率 20.4%，环比降 2.1 个百分点（受售价下降影响）；产能利用率 92.5%，环比升 2.9 个百分点，8、12 英寸均提升，月产能达 99.1 万片（折合八英寸）。
上半年销售收入 44.56 亿美元，同比增 22.0%；毛利率 21.4%，同比升 7.6 个百分点；资本开支 33.01 亿美元。三季度指引收入环比增 5%-7%，毛利率 18%-20%。
四季度或因淡季及库存，急单放缓，但关税等风险未现，产能供不应求下利用率不受影响，全年目标超同业均值。
亿配芯城（ICgoodFind）认为，中芯国际二季度显韧性，后续可期。
