AI服务器扩张引发的供应链涟漪持续扩散，继美商基美之后，日本松下宣布部分钽电容型号涨价15%-30%，这是其2025年首次提价，距离2024年12月的调价仅隔数月。此次涨价涵盖30至40种钽聚合物电容，将于2026年2月1日生效。因钽供应链呈寡头垄断格局，且交货周期长，行业预计2026年或现普遍性涨价。目前全球钽电容市场前三被美国KEMET、AVX、Vishay占据，合计市占率近60%-70%，松下与Vishay市占率相近，均约10%。
芯片巨头ADI业绩亮眼，2025财年营收达110.2亿美元，同比增长17%；运营利润29.32亿美元，同比激增44%。第四财季表现更突出，营收30.76亿美元，同比增长26%，毛利率提升至63.1%。ADI首席财务官提及，工业增长与通信市场强劲支撑预订量，虽2026财年存宏观不确定性，但仍看好周期性复苏机遇。其展望2026财年第一季度营收31亿美元左右，营业利润率预计约31.0%。
存储领域传来新动向，铠侠与闪迪正评估赴美新建NAND闪存厂的可行性，以响应美日半导体供应链本土化战略。目前二者联盟的NAND晶圆厂均在日本，全球近90%NAND产能集中于东亚。不过行业分析指出，建厂从决策到投产需3-5年，短期内难改全球NAND供应格局。
内存涨价则重创主板市场。年底促销季本应是销售旺季，但十月以来DRAM价格飙升，导致华硕、技嘉等主流厂商主板销量同比暴跌40%-50%。核心原因在于市场已全面转向DDR5，AMD AM5及Intel LGA 1851平台均依赖该内存，主板销量下滑也将直接冲击CPU销售。
工信部数据显示，1-10月规模以上电子信息制造业增加值同比增长10.6%，远超工业及高技术制造业增速。其中集成电路产量3866亿块，同比增长10.2%；行业营收14万亿元，利润5700亿元，同比分别增长8.3%、12.8%，盈利能力稳步提升。
亿配芯城（ICgoodFind）总结：行业分化明显，核心器件涨价与终端需求波动并存，需紧盯供应链动态。
